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By: 罗伯特·R. 肖

在与雇主分开后, there are essentially four ways to handle your vested interest in an employer-sponsored retirement savings plan 比如401(k), 403(b), 或457 (b).  本文提出了一些您可能需要考虑的问题.  这并不是一个完整的决策指南,不应该作为投资建议.

 

选择1:套现

从你的计划中拿走全部的分配, 经常被称为兑现, is the most extreme option and should only be considered if you have an immediate cash need and no other options.  事情一旦做了就无法挽回了.

Any distribution taken from a traditional (non-Roth) account will be included in your taxable income, 这甚至会把你推到更高的边际税等级.  除了所得税, distributions from both traditional and Roth accounts may be subject to an early withdrawal penalty.  如果这些钱是用在某些方面,比如首次购房,罚款可能就不适用了.

当你兑现你的计划, you immediately lose the greatest benefit of a retirement plan – the opportunity for tax-deferred (traditional) or tax-free (Roth) growth.  因为随着时间的推移,增长会产生复合效应,你越年轻,机会成本就越高.

 

选择2:不要管它

Continuing as a participant in your existing plan is typically the default option and the easiest to execute.  你什么都不做.  许多计划都有最低余额要求.  如果你在分离时的余额低于最小值, it may automatically roll over to an IRA with the plan’s appointed trustee or be distributed directly to you.

你离开后不允许再为你的旧计划缴费.  这并不会阻止你为新雇主的计划做出贡献, 取决于其资格要求.  开始一份新工作(或同时做两份工作), 可能会意外超过国税局的缴款限额.  这些限制适用于同一类型的所有计划的每个人.

Knowing exactly how much was contributed to your former employer’s plan earlier that year could help you decide how to set up contributions to your new employer’s plan and stay within the limits.  离职后可能发生的雇主供款, 例如每年的利润分享贡献, 还有其他因素吗.  请注意,雇主为当前计划年度的缴款可能会在到期日之前完成, 包括扩展名, 雇主的联邦纳税申报单(想想明年10月).

你将继续与计划赞助商打交道, 通常是你的前雇主, 以及它选择的第三方(托管人), 记录持有者, 管理员, 等.)在此选项下.  如果你改了名字,最好更新一下, 搬到新地址, 结婚, 离婚, 或者想改变你的计划受益人.

如果您选择此选项, it could be worthwhile to revisit that decision periodically as your situation or the plan itself may evolve.  随着公司的成长和萎缩, 易手, 甚至倒闭, 他们的计划也经常改变.  随着时间的推移,他们可能会替换受托人, 托管人, 记录保持者, 或计划规则, 更不用说收费结构和投资选择了.

保持你的平衡可能是今天最好的选择, but an adverse change to the plan or an improvement in one of your other options could alter the equation.

 

选项3:切换到另一个计划

如果你开始了一份新工作(或者已经有了第二份工作),三号门可能会打开。, 你的新雇主赞助了一项退休储蓄计划, 你有资格参加这项计划, 而且该计划接受滚入.

即使允许滚进, 你应该比较一下费用, 投资选择, 在决定之前计划好规则.  计划规则可能包括是否以及在什么情况下允许在服役期间取款, 滚动, 罗斯的转换, 困难的分布, 或者用你的计划余额来借款.

附带的福利也可能扭转局面.  例如, 一些计划包括免费投资教育, 基本财务规划工具, 以及所有参与者均可获得的其他福利,无论账户余额如何.  作为计划参与者, 您有合法的权利获得关于这些功能和更多的信息, 所以,不要因为要求计划的发起人或管理者提供它而感到不好意思.

A separate question to ask yourself is whether you want your new employer to know how much or how little you’ve amassed.  这在中小企业中尤其重要.  你可能不想要那个决定你薪水的人, 奖金, 或工作任务,了解你所有的储蓄.

最后,请注意,退出你的旧计划是一条单行道.  一旦你从旧的计划中拿走资产,它们就不能再回来了.

 

选项4:切换到个人退休帐户

几乎每家银行都有把你的计划余额转到个人退休账户的选择, 经纪公司, 和咨询公司.  These run the gamut from online self-directed trading up to discretionary advisers who provide white-glove service.  有无限的托管人组合, 顾问, 费用安排以及最广泛的投资选择, 可能有一个IRA可以满足你的需要.

Whereas employer-sponsored plans typically have fees that are a flat percentage of account balance for all participants regardless of size, 大多数IRA提供商的费用表会随着余额的增加而下降.  个人退休账户费用可以商量,而计划费用通常不能商量.  此外,许多顾问的收费是根据关系的总规模来定的.  如果你已经有了一个值得信任的顾问的其他资产, you may achieve price breaks by consolidating all your investments under the umbrella of a single firm.  如果你已经花钱请顾问帮你管理计划内的投资, weigh the total cost of the plan plus the 顾问 against the cost of converting it to a rollover IRA with that 顾问.

如果你还在工作并在积累你的退休储蓄, 个人退休账户的一个可能的优势是有机会从个人退休账户之外支付任何管理费.  Paying those fees from a taxable account or simply writing a check would eliminate fee drag from the IRA and therefore maximize tax-advantaged growth.  一点一滴都有用.

如果生活没有按计划进行, 你想要比预期更早地动用你的一些退休储蓄, 个人退休账户比雇主计划更灵活.  税收和罚款可能仍然适用,但如果你有个人退休账户,这将是你自己的决定.  A plan may require that you prove you are experiencing a financial hardship according to the plan’s definition or jump through other hoops.

在将资产从雇主计划中移走之前,债权人保护是另一个需要考虑的问题.  首先, 对债权人的保护因计划类型而异,主要取决于计划是否符合erisa标准, 比如401(k), 或不, 比如a 457(b).  进一步, the question of whether any creditor protection would follow to a rollover IRA depends on many factors.  答案取决于各州的法律,这比简单的是或否要复杂得多.  如果这件事对你很重要, you might consult an attorney with expertise in this area specific to the jurisdiction(s) in which you reside, 自己的财产, 和做生意.

 

费用及投资选择

IRA费用可以有多种形式.  The IRA provider or 顾问 offering it should be able to clearly articulate how fees are calculated, 当它们被充电时, 以及接受哪些付款方式.  顾问们也会帮你比较你的计划和他们的个人退休账户.

雇主赞助的计划可能会收取管理费, 平台费用, 投资费用, 个人服务费用, 或其他.  这些可能是年度、季度、月度或每笔交易.  好的第一步是搜索全年报表中的“费用”或“费用”,并列一个清单.  您还可以要求计划管理员解释其费用, then compare that explanation to your statements and ask more questions if they don’t seem to agree.

计划通常提供一些模型组合,如保守的,温和的和激进的.  一些公司还提供一系列目标日期基金.  Even self-directed plans that allow you to set your own asset allocation tend to be limited to a short list of funds chosen by the plan’s trustees.  一般, 计划越大, 这些期权越有可能是费率较低的机构股票类别.

要么有保险要么有个人退休账户, 如果你投资共同基金, 你的总费用计算应该包括任何销售负荷, 赎回费, 和持续管理费用比率.  在零售个人退休账户或零售经纪计划中, 基金费用可能比你计划中的同类基金要高.  一些顾问提供的股票课程比你在零售平台上获得的更便宜.

如果你的计划有一个经纪窗口,你几乎可以投资任何零售投资.  Plans normally charge a fee for the privilege of accessing the 经纪公司 window in addition to retail transaction fees.  If buying mutual funds this way, your retail account may not qualify for the cheapest share classes.  将这个选项与个人退休账户相比较, 把基准计划费用加起来, 额外的经纪费用, 及零售基金费用.  与你的IRA选项的费用和基金费用相比.  在这里再次, 你正在面试的IRA提供者或顾问应该能够为你估计这些费用.

 

客户服务及沟通

与个人退休账户相比,雇主计划更加复杂,并且有更多的关键参与者.  这些包括计划赞助商(通常是你的雇主), 计划受托人(通常是雇主的主要高管), 投资咨询顾问, 第三方管理员, 和托管人.  当你想要某样东西时,景观可能会令人困惑,难以导航.  )请准备等候,填一些表格!)

相比之下, IRA所有者通常可以直接与托管人或一个受信任的顾问处理所有需求.  This factor may be important if you make a lot of changes or you are retired and living off distributions.

日常通信的质量和便利性在不同的计划和IRA选项中差别很大.  特别是, 报表或性能报告中详细信息的频率和级别各不相同.  其他需要考虑的功能包括网站或用于在线账户访问的移动应用程序, 自动电话系统, 通过电话或面对面接触真人.

 

翻转物流

如果你决定加入新的雇主资助计划或个人退休账户, 交易的完成方式会对结果产生很大的影响.  有两种途径:直接(受人委托到受托人)和间接(受人委托到你).  直接的几乎总是首选.

这个细节会有意义地影响你的税收和由此产生的账户余额.  An indirect rollover is sometimes referred to as a sixty-day rollover because that is the time allowed to redeposit the funds with the receiving trustee.  Failure to deposit the funds within sixty days will result in the entire balance being treated as a distribution (see Option 1 above).

即使间接翻转被正确执行, 新账户里的余额可能会少于你的全部余额.  这是因为最初的计划可能需要从你收到的支票中预扣税款.  国税局的规定允许你向新受托人存入原计划的全部余额, but you would have to come up with the difference (the amount withheld) from another source within the sixty days.  然后,你将不得不等到下一年的退税来补充你的其他资金.

最后, 请注意,如果您进行间接滚动, 你必须等整整十二个月才能做另一个.  That time interval starts after completion of the first indirect rollover; it is not based on a simple calendar year.  Failure of this test may result in the entire second event being treated as a distribution subject to taxes and penalties if applicable.

 

多数学

上面的一些决策点很容易量化.  费用、税收和罚款可以精确到一分钱.  计算是值得的,但主观因素可能最终驱动你的决定.

例如, sticking with a former employer’s plan may be undesirable if you left on bad terms or the Human Resources department is a painful bureaucracy.  一个计划可能有更便宜的基金,但基金选择较少或限制更多.  You might just prefer the simplicity of rolling several old plans into your current employer’s plan so you can manage it all in one place.

做一个完美的决定可能是不可能的,但仔细考虑你的选择是一个好的开始.

 

罗伯特·R. 肖是北卡罗来纳州夏洛特市的一名投资顾问. Robert creates tailored investment portfolios for institutions and wealthy families together with comprehensive plans for lasting financial success. 点击这里 了解更多关于罗伯特的事情,以及他如何能帮助你.

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